Что такое брокерский счет?

Что такое брокерский счет?

Брокерский счет — это инвестиционный счет в виде соглашения между инвестором и брокером, открываемый в брокерской компании. Средства вносятся на счет через банковский перевод, выписывание чека, либо связыванием брокерского счета с чековым или сберегательным счетом. Брокерский счет не имеет ограничений на сумму вносимых средств и облагается налогом на прирост капитала.

После того, как деньги внесены на брокерский счет, инвесторы могут покупать и продавать различные виды инвестиционных инструментов на биржевых и внебиржевых рынках через посредника в виде брокера. За исполнение брокерских приказов на покупку или продажу активов, брокер взымает комиссию.

Инвесторы могут открывать и использовать много брокерских счетов. Например, несколько брокерских счетов в одном учреждении, диверсифицируя активы по инвестиционным стратегиям. Или несколько брокерских счетов в разных учреждениях, диверсифицируя активы также и по самим брокерам.

Надежные брокеры обязательно регулируются государственными регуляторами и состоят в некоммерческих ассоциациях, страхующих средства инвесторов при банкротстве брокерской компании. Например, в США в качестве регулятора выступают государственная SEC и негосударственная FINRA, а в качестве ассоциации по защите вложений инвесторов — SIPC. Разные типы активов могут иметь разные объемы страхового возмещения.

Виды брокерских счетов

При открытии счета, брокеры предлагают выбрать между наличным или маржинальным видами счета.

Наличный счет

  • Не использует заемных средств, поэтому, если вы внесли $10 000, то максимум, что вы можете потерять — это $10 000;
  • Можно только покупать ценные бумаги и продавать имеющиеся. Невозможно совершать короткие продажи, когда отсутствующие ценные бумаги одалживаются у брокера и продаются;
  • Требует внесения денежных средств и ценных бумаг в полном объеме к сроку урегулирования сделки. Например, если срок урегулирования сделки составляет 2 рабочих дня (T+2), то при продаже акций сегодня, наличные будут доступны для других покупок только через 2 дня. Несмотря на то, что наличные могут появится на счету сразу после продажи акций;
  • Может использовать систему прямой регистрации (DRS), при которой купленные ценные бумаги записываются на имя инвестора, а не брокера. Это защищает инвестора от любых проблем, возникающих при банкротстве брокерской компании.

Маржинальный счет

  • Использует заемные средства, позволяя покупать ценные бумаги на суммы больше, чем собственный капитал. Это называется эффектом кредитного плеча;
  • Позволяет совершать короткие продажи, одалживая отсутствующие ценные бумаги у брокера и продавая их на рынке. Этот способ позволяет зарабатывать на падениях ценных бумаг, продавая одолженные ценные бумаги по одной цене и выкупая назад по более дешевой цене;
  • Не требует окончания срока урегулирования сделки. Можно немедленно взять заемные средства или ценные бумаги и совершить очередную транзакцию, не дожидаясь срока урегулирования сделки по предыдущей транзакции;
  • Усложняют получение дивидендов по акциям. Если все работает не совсем правильно, вы можете не претендовать на более низкие налоговые ставки на дивиденды и вместо этого вынуждены платить по обычным налоговым ставкам;
  • Можно не получить дивиденды вообще. При короткой продаже акций, дивиденды получит истинный владелец акций, а не тот, кто одолжил их у брокера для продажи;
  • Использование маржи может привести к финансовой катастрофе, независимо от того, насколько вы умны. Например, кредитное плечо вашего маржинального счета составляет 5 к 1. Обладая собственным капиталом в $10 000, вы купили акций на $50 000 и легли спать, а проснувшись утром, обнаружили, что убыток составляет $45 000. Вы не только потеряли свои деньги, но и еще должны брокеру $35 000. Многие люди теряли огромные доли своих сбережений, а во многих случаях — больше своего собственного капитала. Некоторые покончили жизнь самоубийством из-за неподъемных убытков, образовавшихся из-за использования кредитного плеча.

При использовании стоимостного, дивидендного или пассивного инвестирования, маржинальный счет категорически не подходит. Используйте только свои личные средства, не привлекая заемных денег. Так вы значительно улучшите свое финансовое выживание.

Для опытных инвесторов использование маржи оправдано, если стоимость маржи низкая (низкие процентные ставки), сам объем маржи не превышает 50% от собственных средств и имеются дополнительные свободные деньги на случай форс-мажорных убытков.

Типы брокеров

Услуги брокеров отличаются различными факторами, один из которых — цена. Опытные инвесторы стараются минимизировать издержки, ибо это одно из немногих, что поддается контролю на финансовых рынках. По ценовому сегменту, брокеры делятся на 2 типа.

Брокеры с полным спектром услуг

Это брокер, предоставляющий множество сервисов для клиентов. Он знает вас и ваши финансовые цели. Вы можете позвонить ему или зайти к нему в офис, чтобы обсудить ваш инвестиционный портфель и получить от него инвестиционные советы. У такого брокера отличная поддержка, вы всегда можете обратиться и задать любые вопросы по поводу открытия счета, налогообложения, настройки торговой платформы, выбора ценных бумаг и т. д.

Недостаток этого брокера в дороговизне. За каждую сделку придется платить в 8–15 раз дороже, чем у дискаунтера. С другой стороны, такой брокер способен давать ценные инвестиционные идеи и даже быть финансовым психологом, побуждая инвесторов сохранять спокойствие во время обвалов рынков и совершать выгодные сделки.

Дискаунт-брокеры

Отличительная черта стоимостных брокеров в их дешевизне и экономии. Эти брокеры имеют низкие комиссионные и прочие издержки за счет минимальных офисных затрат, урезанной поддержки и т. д. Здесь нет личных советников, которые объяснят, как открыть счет и помогут в выборе инвестиций. Все придется делать самому. Приказы на покупку или продажу отправляются только через интернет с помощью торговой брокерской платформы. Телефонная связь не используется.

Данные брокеры отлично подходят опытным инвесторам, ибо они не нуждаются в советниках, поддержке и посещении офисов. Опытный инвестор хочет одного — низких комиссионных и качественного исполнения ордеров через интернет-платформу. Дискаунт-брокеры удовлетворяют эти требования.

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Pin It on Pinterest

Share This
Пролистать наверх